În al doilea pilon, aproximativ 1,45 milioane de oameni economisesc în prezent pentru pensie. Cu toate acestea, până la 85 la sută dintre ei au bani în cele mai puțin profitabile fonduri garantate. Astfel, pensia lor ar putea fi mai mică în viitor decât dacă ar avea economiile în fonduri cu venituri mai bune, dar negarantate.
„Cu siguranță nu este bine că sunt atât de mulți oameni în fonduri garantate. Dacă în fondul garantat există o persoană foarte conservatoare sau o persoană care este relativ aproape de pensionare, este în regulă. Majoritatea oamenilor sunt într-un fond garantat pentru că nu le pasă de investițiile lor în al doilea pilon. Poate că în spatele acestui lucru simt un grad insuficient de protecție a investițiilor lor, ceea ce nu este adevărat”, spune Jozef Fronc, șeful Centrului Analitic al OVB Allfinanz Slovacia. Potrivit acestuia, garanția este doar despre interzicerea declinului investiției în anumite intervale de timp. „Toți economisitorii care sunt departe de pensionare, care acceptă riscul și în același timp un anumit avantaj al fluctuațiilor valorii investiției, ar trebui să se transfere către fonduri mai dinamice”, a adăugat Fronc.
Majoritatea oamenilor au intrat în fonduri garantate în 2013 datorită unei modificări legislative. Oricine dorea să rămână într-un fond de acțiuni sau indice în acel moment trebuia să își anunțe administratorul. Majoritatea oamenilor nu au făcut-o, așa că banii lor s-au mutat în fonduri garantate. Deși administratorii acestor fonduri garantează că banii clienților lor nu se vor deprecia, acest lucru îi obligă și să investească foarte conservator, ceea ce are ca rezultat randamente scăzute. „Randamentul scăzut pe toată perioada de economisire înseamnă că o parte semnificativă a economiilor va fi constituită din depozite și nu din aprecierea acestora. O sumă redusă de economii înseamnă și o pensie mică de la al doilea pilon”, spune Pavel Škriniar, analist al portalului Financial Hit Parade.
Nu se poate spune în avans cum se va dezvolta valoarea acțiunilor și, prin urmare, randamentele fondurilor de pensii de capital propriu. În trecut, însă, era adevărat că pe termen lung valoarea stocurilor a crescut. „De exemplu, indicele american Dow Jones IA s-a apreciat cu 9,2% anual în ultimii 30 de ani. Pentru un alt indice bursier cunoscut la nivel mondial, S&P 500, este de 8,4% anual”, spune Škriniar. În ciuda crizelor, bursele au obținut profituri mari. „Dacă o astfel de tendință ar continua, atunci prioritizarea fondului garantat ar însemna să ai până la o treime din pensie în comparație cu pensia din economii dintr-un fond negarantat”, spune Škriniar.
În cazul economiilor pe termen lung, chiar și o dobândă puțin mai mare poate determina o creștere mare a sumei economisite. De exemplu, un angajat care în prezent câștigă 800 de euro și al cărui salariu crește cu jumătate la sută în fiecare an va economisi aproape 16.000 de euro în 30 de ani într-un fond garantat cu o apreciere de două procente. Cu toate acestea, dacă s-ar afla într-un fond care dă patru procente pe an, economiile sale pentru pensii vor fi mai mari de 22.000 de euro.
Oricine dorește să schimbe fondul de pensii, dar nu dorește să schimbe societatea de pensii, o poate face oricând gratuit. „Depozitorii pot economisi în maximum două fonduri în același timp, dintre care unul trebuie garantat”, a declarat directorul de vânzări NN DSS, Jan Zápotočný. Este posibilă schimbarea companiei de pensii o dată pe an fără taxe. Oricine ar dori să-și schimbe administratorul economiilor de pensie mai devreme de un an de la ultimul transfer trebuie să plătească o taxă de 16 euro la Societatea de Asigurări Sociale pentru emiterea unei scrisori de acceptare.
